Что значит сделки на бирже в кредит? - коротко
Сделки на бирже в кредит, также известные как короткие продажи, подразумевают продажу ценных бумаг, которыми трейдер не владеет, с намерением выкупить их в будущем по более низкой цене для закрытия позиции. Этот тип сделок позволяет извлекать прибыль от падающих рынков.
Что значит сделки на бирже в кредит? - развернуто
Сделки на бирже в кредит, также известные как кредитные сделки или короткие продажи, представляют собой особый тип финансовых операций, при которых инвесторы берут на себя обязательство продать ценные бумаги, которыми они не обладают на момент совершения сделки. Этот процесс осуществляется с целью получения прибыли от предполагаемого падения цены активов в будущем.
Процесс короткой продажи включает в себя следующие этапы:
- Заимствование активов: Инвестор обращается к брокеру с просьбой занять определенное количество ценных бумаг. Эти бумаги берутся у другого инвестора, который держит их в портфеле брокера или у самого брокера, если у него есть свободные активы.
- Продажа активов: Заемные ценные бумаги продаются на бирже. Деньги от продажи активов поступают на счет инвестора, но они не могут быть использованы полностью, так как в будущем придется их вернуть.
- Покупка активов для закрытия позиции: Инвестор ожидает, что цена активов упадет, и покупает их на рынке по более низкой цене, чем та, по которой они были проданы.
- Возврат активов кредитору: Купленные активы возвращаются тому, кто предоставил их взаймы. Разница в цене между продажей и покупкой составляет прибыль инвестора.
Риски и ограничения:
- Возможность неограниченных убытков: Если цена активов не падает, а растет, возможные убытки могут быть значительными, так как теоретически цена активов может расти неограниченно.
- Маржинальные требования: Брокеры устанавливают маржинальные требования, чтобы защитить себя от потенциальных убытков. Если стоимость активов растет, брокер может потребовать довнесения средств на счет (маржин колл).
- Банкротство: В случае резкого роста цены активов, инвестор может столкнуться с ситуацией, когда его средства не покрывают убытки, что может привести к банкротству.
Правовые аспекты:
Короткая продажа регулируется законодательством и правилами бирж. В некоторых случаях могут быть установлены временные запреты на короткую продажу, особенно в периоды финансовых кризисов или для защиты интересов акционеров.
Таким образом, сделки на бирже в кредит - это стратегия, которая позволяет инвесторам зарабатывать на падающих рынках, но она также несет в себе значительные риски и требует от инвестора глубокого понимания рынка и умения управлять рисками.